Vi höjer våra försäljningsestimat med ca 2% 2021. Anledningen är en fortsatt konservativ realisering av orderboken. Den ökade personalstyrkan samt omkostnader relaterade till tillväxt gör att sänker våra EBITDA-estimat med 1,5 mkr på innevarande år. Vi lämnar dock våra estimat för kommande år oförändrade då vi tror på en acceleration av tillväxten ifrån affärsområd ena Sjukhussystem och Strategiska Allianser.
Stark kursresa att vänta
Vi höjer vårt motiverade värde till 134-136 kr från 115-120 kr. Anledningen är en uppvärdering av peers samt en justering av riskpremien i vår DCF. Bolaget handlas idag på en implicit WACC om ~15% vs vårt antagande om 10%. Vi bedömer att aktien kommer se ett momentum framöver givet den operationella upphämtningen. Mentice ger en unik exponering emot flertalet intressanta trender inom kirurgi och sjukvård.
Läs den fullständiga analysen, publicerad 23-07-2021 kl. 09:00: https://docs.penser.se/a/2097/Mentice20210723.pdf
Aktuellt
SENASTE
