Oyo är ett av Indiens högst värderade startup-bolag och bolaget har expanderat med sina hotelltjänster till många nya marknader såsom sydöstra Asien, Europa och USA under de senaste åren.
Investeringen från Microsoft kan mycket väl vara strategisk och innebära att Oyo ska börja använda Microsofts molntjänster.
Enligt rykten siktar Oyo på en börsnotering senare i år.