Bildkälla: Stockfoto

Midsona: Tillbaka till ett normalläge - Penser

Omsättningen steg 2% till 965 mkr (946), jämfört med vår förväntan om 1047 mkr. Avvikelsen förklaras av att den organiska tillväxten sjönk 6%, med anledning av fjolårets starka hamstringseffekt samt låg försäljning från System Frugt. Bruttomarginalen sjönk marginellt till 28,5% (29,1%), vilket var enligt plan. EBITDA uppgick till 92 mkr (107) jämfört med förväntade 120 mkr. Avvikelsen låg primärt i en lägre försäljning.

Efter rapporten sänker vi vårt EPS-estimat för 2021e med 8% med anledning den lägre försäljningen. På våra estimat handlas aktien till P/E 20,3x för '21e vilket innebär 6% premie mot peers. Drivet av bolagets förmåga att genomföra lyckade förvärv bedömer vi att en premie är motiverad. Vi justerar ner vårt motiverade värde till 80–85 kr från 85–90 kr drivet av EPS-sänkningen.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 03 May 2021, 10:44

Aktuellt

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

SENASTE

Midsona: Tillbaka till ett normalläge - Penser

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Intervju med Kirstin Kriz, vd för European Institute of Science AB

Electrolux: En uppåtgående trend

Extracellulära vesiklar erbjuder enorma möjligheter inom diagnostik och precisionsmedicin

European Institute of Science AB: nyemission för utvidgning inom veterinär diagnostik

Buyersclub slår om till lönsamhet på EBITDA-nivå

Mahvie Minerals offentliggör årsredovisning

Publicera din analys på Börsvärlden

Aktuellt just nu!

Antalet aktiva olje- och gasriggar i Kanada steg till 120 stycken (118)

Antalet aktiva olje- och gasriggar i USA sjönk till 605 stycken (613)

Aktiepost om 1,1 procent av kapitalet har mäklats i Mysafety

Di välkomnar Cristina Stenbecks comeback i Kinneviks valberedning, men nu krävs åtgärder

Feds Goolsbee: Fed behöver kalibrera om

Samtycke till nyhetsbrev