Några av Europas största banker har varnat för ökande risker när ekonomin sviktar efter att ha redovisat starkare vinster än väntat förra veckan, skriver Reuters.
Moodys räknar med sämre kvalitet på lånen, lönsamhet och tillgång till finansiering.
"Stigande priser kommer att påverka kreditvärdigheten hos många företag och hushåll och utlösa nya problemlån", säger Welin.
Utsikterna för brittiska och österrikiska banker förblir stabila.
Gällande dragloket Tyskland kommer regeringens åtgärder för att stödja ekonomin inte att fullt ut kompensera de utmaningar som företag och konsumenter står inför, uppger Moodys.
"Tysklands ekonomi kommer att gå in i en recession", uppger Moodys vidare.