Flytten sporras av att Kina antagit en ny lag som begränsar överföringen av känslig information ut ur landet.
Den personal som Morgan Stanley lämnat kvar i Kina håller nu på att bygga ett fristående Kina-system som kommer att följa de lokala bestämmelserna, sade personerna. Prislappen för den nya infrastrukturen kan bli på flera hundratals miljoner dollar och den kommer att vara oförenlig med bankens globala plattformar.
Morgan Stanley har avböjt att kommentera.