USA:s finanspolitiska hållning, geopolitisk fragmentering utgör också en stor risk. Dessutom har kollapsen av den tyska trepartikoalitionsregeringen drivit upp osäkerheten.
Bundesbanks chef Joachim Nagel framhåller att Tyskland har varit beroende av billig rysk energi och en stark exportmarknad till Kina, men nu har industrin i landet tappat momentum, skriver Reuters.
En återhämtning väntas också vara långsam eftersom en svag arbetsmarknad och lägre privat konsumtion dämpar tillväxttakten. Joachim Nagel ser samtidigt strukturella problem med en långsam återhämtning av investeringar och växande osäkerhet på arbetsmarknaden, skriver nyhetsbyrån.
"Vårt land står inför ett enormt behov av åtgärder. Vi måste få igång saker så snabbt som möjligt, säger Bundesbankchefen Joachim Nagel i en skriftlig kommentar.
Den tyska centralbanken bedömer att landets ekonomi väntas i år krympa 0,2 procent helåret 2024.