Verkstadsjätten Atlas Copcos senaste rapport har kommenterats av Nordea, Kepler Cheuvreux och Handelsbanken.
Nordea anser att Q4-rapporten kom in något under förväntan och påpekar att svagheten i den berodde enbart på efterfrågan hos slutmarknaden. Vinstestimaten revideras ned 2-3 procent för 2020-2022 och rekommendationen behåll upprepas eftersom nuvarande värderingen är alltför hög och risken är på nedsidan för estimaten. Riktkurs är 331 kronor.
Kepler gör också revideringar nedåt efter att order- och försäljningstillväxt, så väl som marginalen, kommit under förväntan. Det i kombination med en hög värdering innebär att minska-rekommendationen ligger kvar.
”Med rekordhög värdering jämfört med historiken och konkurrenter, finner vi fortfarande att risk/vinst är oattraktiv och hålla oss till rekommendationen Minska och sänker riktkursen till 277 kronor (289)”, skriver analyshuset.
Handelsbanken konstaterar att resultatavvikelsen var marginell mot förväntningarna och man sänker vinstprognoserna för 2020-2021 med en procent. För 2020 tros justerade rörelsemarginalen bli 0,2 procentenheter lägre till 21,7 procent. Rekommendationen är upprepat behåll med riktkursen 390 kronor.
Aktuellt
SENASTE
