“Hexagon har varit betydligt svagare än andra verkstadsbolag senaste månaderna på grund av blankarrapporter och oro kring kassaflödet. Marknaden valde att se igenom detta och Hexagon gick starkt under månaden. Envipco har fortsatt få större orders och levererar enligt plan”, skriver teamet.
De största negativa bidragen för den långa boken kom istället från Doctrin, Skanska, Astra Zeneca, Tebede och Renewcell.
“Vårt oberoende värderingsinstitut valde även att skriva ner Doctrin något under månaden. Skanska kom med en sämre rapport än väntat. Astra, Tebede och Renewcell drevs ner utan ny känd information.”
Under månaden tyngde den korta boken fondens utveckling på grund av den breda uppgången.
Avslutningsvis skriver förvaltarna att man kommer att fortsätta att vara aktiva i sitt risktagande, under oktober och november valde man att öka risken en aning genom att minska skyddet i fonden.
“2024 kommer troligtvis bli ett fortsatt stökigt år vilket gör oss mer konfidenta att ha en så pass likvid portfölj som går att skydda vid turbulenta tider. Vi tror starkt på underliggande portföljbolag. Under månaden har vi fortsatt öka vår övervikt mot banksektorn som idag utgör ca 50 procent av nettoexponeringen.”
De största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Atlas Copco, Investor och Hexagon med portföljvikter om 5,16, 5,00 respektive 4,81 procent.
| Norron Select, % | november, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,87 |
| Fond i år, förändring i procent | -14,34 |
| Fond helår, förändring i procent | -14,23 |
Aktuellt
SENASTE
