Obducat: Ljus i sikte i en fortsatt utmanande marknad - Analyst Group

Obducat AB (publ) (”Obducat” eller ”Bolaget”) levererade ett starkt andra kvartal år 2024 trots utmaningar på marknaden, då Bolaget uppvisade en omsättningstillväxt och ett positivt EBITDA-resultat. Samtidigt påverkas Obducat fortsatt av en utmanande marknad, vilket bland annat bidrog till den lägre nettoomsättningen än estimerat under H1-24. Flertalet positiva datapunkter finns att läsa utifrån Q2-rapporten, med en bland annat uppvisade högre aktivitet bland Obducats kunder, vilket bäddar för en förbättrad marknadssituation framgent. Givet Bolagets starka orderstock om 118 MSEK, estimeras Bolagets kunna tillräkna en större del av orderstocken under kommande kvartal. Detta, i kombination med en stegvis förbättrad leveranssituation, samt utifrån en bibehållen hög aktivitetsnivå, estimerar Analyst Group att Obducat kan leverera ännu ett nytt rekordår. Obducat estimeras nå en omsättning om 121 MSEK under helåret 2024 och baserat på en P/S-multipel om 4,3x motiveras ett potentiellt värde per aktie om 3,3 kr (3,6) i ett Base scenario.