“Bolagen är dock beredda på tuffare marknader och lägre efterfrågan på kort sikt. Detta är också till viss del prissatt i många av aktierna”, skriver förvaltarna.
Ett bolag som förvaltarna lyfter fram, där fundamentala faktorer och prisutveckling har diskrepans, är Teleperformance.
“Företaget är världsledande inom outsourcing av kundservicetjänster. Flera investerare är nu oroliga för hur generativ artificiell intelligens (AI) kommer att påverka bolagets affärsmodell. Syftet med vårt besök på en av deras platser i Nederländerna var att se hur Teleperformance används inom AI.”
Bolaget har egenutvecklade lösningar med OpenAI:s teknik, vilket möjliggör snabbare och mer effektiv hantering av förfrågningar.
“Vi tror att tiden kommer att visa att företaget står sig väl i en värld med ökad användning av artificiell intelligens. Aktien är mycket rimligt prissatt, om man tror på detta scenario.”
De bästa bidragsgivarna under senaste månaden är DCC (GB) och Wolters Kluwer. De bolag som bidragit minst under samma period är IMCD Group och Lectra.
Vid månadsskiftet var fondens tre största innehav Bunzl, IMCD Group och Burford Capital med portföljvikter om 6,80, 6,06 respektive 4,75 procent.
Gällande den geografiska fördelningen hade fonden störst exponering mot Storbritannien med 37,94 procent av allokerat kapital. Därefter kom Frankrike och Nederländerna med vikter om 25,04 respektive 13,27 procent.
Största sektorer var samtidigt industrivaror och -tjänster, informationsteknik samt hälsovård med exponeringarna 40,42, 21,05 respektive 13,71 procent.
| Odin Europa, % | september, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -6,03 |
| Index MM, förändring i procent | -5,20 |
| Fond i år, förändring i procent | 3,83 |
| Index i år, förändring i procent | 11,62 |
| Fond helår, förändring i procent | 13,58 |
| Index helår, förändring i procent | 25,33 |
Aktuellt
SENASTE
