"En tillfälligt långsammare tillväxt för Edwards till följd av covid och på senare tid en brist på kvalificerad sjukhuspersonal i USA, gör att vi nu kan köpa aktien mycket billigare än den har handlats historiskt", skriver förvaltarna.
Fonden har nu cirka 11 procent direkt exponering mot hälsosektorn samt indirekt exponering genom flera av fondens industribolag.
De främsta bidragsgivarna till fondens utveckling under månaden var Etsy Inc, Judges Scientific och IMCD Group. I den negativa vågskålen fanns samtidigt DCC, Amazon och Roche Holding.
Under november har fonden sålt hela innehavet i Amazon. Förvaltarna bedömer att investeringstesen har förändrats något, samtidigt som marknaden fortfarande prisar in en hög sannolikhet för fortsatt hög, lönsam tillväxt. Förvaltarna menar även att en annan orsak till att fonden säljer Amazon är att Bezos lämnade sin roll tidigare än önskat och förväntat från förvaltarnas sida.
"För att försvara nuvarande prissättning måste företaget uppnå en kombination av hög topplinjetillväxt och expanderande marginaler under de kommande tio åren. Bolaget har historiskt visat en förmåga att göra just det, men för att Amazon ska fortsätta vara en intressant investering måste vi sätta stor sannolikhet på detta scenario."
Vid månadsskiftet var de största innehaven i fondens portfölj Constellation Software, IMCD Group och Visa med portföljvikter om 6,79, 6,21 respektive 4,75 procent.
| Odin Global C, % | november, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,07 |
| Index MM, förändring i procent | 2,89 |
| Fond i år, förändring i procent | -13,37 |
| Index i år, förändring i procent | -0,19 |
Aktuellt
SENASTE
