Odin Global ökade 5,77 procent i januari - avyttrat DCC och tagit in Applied Materials

Fonden Odin Global C steg 5,77 procent i januari, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som steg 3,62 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Harald Nissen och Håvard Opland.

Inledningsvis uppger förvaltarna att de globala aktiemarknaderna haft en stark start på året, med bred uppgång över sektorer och länder.

Samtidigt utlöste lanseringen av DeepSeeks AI-modell kraftiga kursfall för flera AI-bolag, där Nvidia föll över 10 procent under månaden.

Förvaltarna lyfter att SAP varit fondens bästa bidragsgivare under 2024 och att den positiva utvecklingen fortsatt in i 2025. Bolagets molnverksamhet växte med 26 procent, och efterfrågan på AI-applikationer ökar.

“Trots denna medvind har vi valt att minska vår position i SAP. Aktien har fått en kraftig omvärdering och kan inte längre försvara en plats bland våra allra största innehav”, skriver förvaltarna.

Vidare framhåller förvaltarna att innehavet i DCC har avyttrats. Tillväxten har varit svagare än väntat, och bolagets tidigare lönsamma konsolidering inom LPG-distribution har avtagit. Trots en ny strategiplan bedöms den framtida avkastningspotentialen vara begränsad.

Under månaden togs Applied Materials in i portföljen. Bolaget är en ledande aktör inom halvledarutrustning och har långsiktiga samarbeten med kunder som TSMC och Samsung.

Förvaltarna ser halvledarutrustning som en stabil exponering mot en sektor med stark strukturell tillväxt.

AI, datacenter och automatisering driver efterfrågan på halvledare, och Applied Materials handlas nu till en attraktiv värdering på 18 gånger årets förväntade vinst.

Förvaltarna bedömer att DeepSeeks lansering inte påverkar bolaget negativt, då effektivare AI-produktion snarare kan öka efterfrågan på hårdvaruinfrastruktur.

De största bidragsgivarna under månaden var SAP, Thermo Fisher och Visa, medan Judges Scientific, HDFC och Volution bidrog mest negativt.

De största innehaven i fondens portfölj var Alphabet, Visa och Beazley med exponeringar om 5,58, 5,45 respektive 4,36 procent.

Odin Global C, %	januari, 2025
Fond MM, förändring i procent	5,77
Index MM, förändring i procent	3,62

Odin Global ökade 5,77 procent i januari - avyttrat DCC och tagit in Applied Materials

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Odin Global ökade 5,77 procent i januari - avyttrat DCC och tagit in Applied Materials

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Investera i oroliga tider – "En hälsosam marknad har både upp- och nedperioder"

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

Obducats valberedning föreslår omval av sittande styrelse

Trump: Positivt samtal med Kinas president om handelsavtal och sällsynta jordartsmetaller

JP Morgans globala inköpschefsindex för tjänstesektorn ökade i maj

Affärsvärlden ger rådet teckna Sentias nyintroduktion i Oslo

Brasiliens bilproduktion minskade i maj

Samtycke till nyhetsbrev