Bildkälla: Stockfoto

Odin USA minskade 1,36 procent i september - tagit in Hingham i portföljen

Fonden Odin USA minskade 1,36 procent i september, vilket var bättre än fondens jämförelseindex som minskade 3,41 procent. Sedan årsskiftet har fonden avkastat 24,47 procent och är därmed bättre än index som har ökat 22,70 procent. Det framgår av en månadsrapport från förvaltarna Harald Nissen och Robin Øvrebø.

Inledningsvis lyfter förvaltarna upp att fonden investerat i den familjeägda banken Hingham.

"Investeringen är baserad på vad vi anser vara en högkvalitativ bank med en ledning som besitter många av de egenskaper vi letar efter. Vi gillar att banken bygger på enkla, traditionella bankverksamheter som syftar till att låna ut till fastighetsmarknaden, hög kreditkvalitet som resulterar i låga kreditförluster, kostnadsfokus och att kapitalallokering är en konsekvent del av hur ledningen tänker", kommenterar förvaltarna.

För att finansiera köpet har man valt att avyttra sitt innehav i Wells Fargo. Förvaltarna uppger att innehavet inte utvecklats på det sättet man önskat under de fyra år det funnits i portföljen. Banken har haft svårt att hantera konsekvenserna av den försäljningsskandal som drabbade dem. Förvaltarna menar att man underskattat omfattningen av att städa upp efterverkningarna för Wells Fargo.

"Vi anser att det är ett förnuftigt beslut att sälja våra aktier, särskilt mot bakgrund av det faktum att vi har hittat en alternativ investering som vi anser vara mer attraktiv", skriver förvaltarna.

De innehav som hade utvecklades bäst under månaden var Thermo Fisher Scientific och OTC Market. I den negativa vågskålen fanns bland andra Alphabet och Facebook.

Fondens största innehav var vid månadsskiftet Alphabet, Thermo Fisher Scientific och S&P Global med portföljvikter om 5,72, 5,30 respektive 4,27 procent.

Odin USA, %september, 2021
Fond MM, förändring i procent-1,36
Index MM, förändring i procent-3,41
Fond i år, förändring i procent24,47
Index i år, förändring i procent22,70
Börsvärldens nyhetsbrev
ANNONSER