Pareto: Begränsad uppsida i Indutrade, sänker till behåll och kapar riktkursen
Pareto Securities sänker rekommendationen för teknikhandelsbolaget Indutrade till behåll (köp) och riktkursen till 235 kronor (320).
ANNONS
I analysen argumenterar Pareto för att motvinden lär bestå och att uppsidan är begränsad idag givet den nuvarande värderingen.
“Med ett svagt kvartal framför oss, begränsade förbättringar i förvärvstakten och fortsatta tecken på att implementeringen av Indutrades nya organisationsstruktur har varit svårare än väntat, ser vi begränsad uppsida vid den nuvarande värderingen på 19,3 och 17,4 gånger ev/ebita för 2025 och 2026”, skriver Pareto.
Förväntningarna kring Q3-rapporten är att Indutrade redovisar en 2,6 procent lägre tillväxt (-2,1 organiskt) med en försäljning på 7 768 miljoner kronor, med ett ebita-resultat på 1 100 miljoner kronor. Rapporten offentliggörs den 21 oktober.
Indutrade backar nästan en procent i den inledande handeln.
