Oracles kvartalsrapport överträffade förväntningarna, men den största överraskningen kom under kapitalmarknadsdagen, där företaget presenterade en omsättningsprognos för 2029 som var betydligt högre än marknadens förväntningar. Detta ledde till en positiv kursreaktion.
Fonden har varit investerad i Oracle sedan 2015, men investeringen betraktades under lång tid som kontroversiell, då många ansåg att företaget inte skulle klara övergången till molnet.
"Vår uppfattning om företaget var dock en helt annan. Vår tes var att företaget var på rätt väg mot förnyelse, men att det skulle ta tid innan resultaten skulle synas i form av ökad tillväxt", skriver förvaltarna.
"Kvartalsrapporten, engagemanget från kunderna på konferensen och prognosen vid kapitalmarknadsdagen visar att företaget är väl positionerat för tillväxt inom både databas, molntjänster och mjukvara."
Förvaltarna avslutar med att berätta att Oracle valt att integrera artificiell intelligens i befintlig mjukvara kostnadsfritt och samtidigt behållt sina priser oförändrade. Förvaltarna framhåller att detta inte innebär att de saknar förväntningar på att generera intäkter från AI. Snarare antar de att ju mer kunderna använder de nya verktygen, desto större blir deras värde, vilket i sin tur ökar möjligheten att höja priserna framöver.
Oracle var månadens största positiva bidragsgivare, följt av Otis och Inditex, medan Adobe, Elevance Health och Nestlé stod för de största negativa bidragen.
Fondens största sektorallokeringar var inom IT, finans & fastighet samt hälsovård med vikter om 27, 18 respektive 16 procent.
Vid månadens slut var de största innehaven i fondens portfölj Microsoft, Oracle och Boston Scientific med vikter om 8,3, 5,7 respektive 5,6 procent.
Den geografiska exponeringen var främst mot USA, Norden och Spanien med vikter om 67, 10 respektive 8 procent.
| Pareto Global B, % | september, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,0 |
| Index MM, förändring i procent | 0,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 18,8 |
| Index i år, förändring i procent | 19,2 |
Aktuellt
SENASTE
