Pareto höjer Saab till köp - ser omotiverad värderingspress i aktien
Pareto höjer rekommendationen för försvarsbolaget Saab till köp från behåll och sänker samtidigt riktkursen till 620 kronor från 650 kronor.
ANNONS
Analyshuset bedömer att marknaden misstolkar Saabs positionering efter att aktien genomgått en kraftig värderingspress i år. Enligt Pareto har Saab sett en av de största multipelkontraktionerna bland europeiska försvarsbolag, samtidigt som bolaget fortsatt uppvisar stark orderingång, god resultatutveckling och hög visibilitet i orderboken.
Inför det andra kvartalet räknar Pareto med en försäljningstillväxt på 18 procent och en ebit-marginal på 10,3 procent. En ubåtsorder från Polen värd omkring 26 miljarder kronor väntas flyttas fram till det tredje kvartalet, detta lämnar Paretos estimat för orderingången 45 procent under konsensus. Detta bedöms vara en ren timingeffekt.
Aktien handlas till ev/ebit 26-17 gånger analyshusets prognoser för 2026-2028.
