Pareto räknar med återhämtning för Stille under 2026 - upprepar köp
Pareto Securities sänker riktkursen för medicinteknikbolaget Stille till 235 kronor (255), men upprepar köp. Det framgår av en analys.
ANNONS
Köp gäller alltjämt eftersom man förväntar sig en återhämtning av både nettoomsättning och lönsamhet under 2026. Det tilläggs dock att marginalförbättringen väntas troligen bli mer gradvis än tidigare väntat vilket beror på begränsade möjligheter till synergier mellan Stilles ursprungliga verksamhet och de nyligen förvärvade enheterna.
Vidare framhåller Pareto att den senaste tidens kurssvaghet indikerar att mycket av den kortsiktiga pressen redan är inprisad.
Om Q3-rapporten står det att Stille väntas återgå till en organisk tillväxt efter en minskning på 8 procent under första halvåret 2025. Tillväxten väntas få stöd av en robust efterfrågan för kirurgiska instrument i USA.
Ebitda-marginalen väntas komma in på 17,7 procent.
