Pareto Securities sänker sin riktkurs för fritidsproduktbolaget Thule till 350 kronor (365), enligt en analys. Köp upprepas.
ANNONS
Den lägre riktkursen återspeglar sänkta estimat för perioden 2023-2025. Detta är kopplat till förväntningar om en måttlig organisk tillväxt i Q3 som väntas resultera i minskade skalfördelar. Med anledning av detta kapas ebit-prognosen för 2023-2025 med 2 respektive 7-5 procent.
Samtidigt behåller Pareto sina positiva utsikter på Thule som investeringscase.
“Givet att aktien för närvarande handlas till en ev/ebit på 14,5x för 2024, och återverkningarna av pandemin till stor del har mildrats, ser vi detta som en tilltalande inträdesmöjlighet i ett högkvalitativt namn”, skriver analyshuset.
