Pareto ser begränsad avkastningspotential i NCAB - men höjer riktkursen
Pareto Securities upprepar behåll för mönsterkortleverantören NCAB och höjer riktkursen till 90 kronor från 87 efter att bolaget presenterat sin Q3-rapport.
ANNONS
Det som utmärktes mest i rapporten var orderingången. Den ökade med 166 procent, drivet av förtida beställningar, prishöjningar och stark underliggande efterfrågan. Ebita steg 89,2 procent till 211 miljoner kronor.
Pareto ser dock risk för att efterfrågan toppar under kommande kvartal när förtida beställningar avtar och ny kapacitet tillkommer under 2027.
"Därför anser vi, även om aktierna handlas till attraktiva nivåer baserat på högre prognoser på 25,0/16,7 gånger ev/ebita på estimerade 2026 och 2027, att avkastningspotentialen framöver är begränsad", skriver analyshuset.
