"Den höga direktavkastningen på 4,2 procent gör bolaget till en pengamaskin som är väl positionerad för framtida tillväxt. Nettobelåningsgraden är nu nere på 53 procent och sjunker till 50 procent 2027, även om vi inkluderar mallförvärv på 2,9 miljarder kronor per år, vilket visar på det starka fria kassaflödet som samlas på hög. Värderingen har sjunkit drastiskt och aktien handlas nu till 16,5/15,2x 2025/2026E IFPM, vilket vi anser vara attraktivt för ett välskött bolag som Sagax. IFPM växte dock med 7 procent under 2024, medan ROE uppgick till 13,5 procent, båda under de finansiella målen", skriver analyshuset.
Aktuellt
SENASTE
