"Kortsiktig ser vi att inflationen har skjutit fart men den biter inte längre ut, på kurvan. Det ger att vi kan utnyttja den kortsiktiga spiken i inflation genom att hitta rätt aktiestrategier och undvika exponeringar inom räntor som tar stryk. Vi har lagt till exponeringar inom de strategier som klarar en hög, om än kortsiktig inflation, närmare bestämt Latinamerika, Clean energy och sjukvård", skriver förvaltaren.
Istället för den geopolitiska risken menar Thulin att det nu är de finansiella villkoren som är den huvudsakliga förklaringsvariabeln för hur marknaden agerar.
Fondens starkaste innehav för månaden var Fortnox som kom med en stark kvartalsrapport och fick höjda riktkurser. Andra positiva bidragsgivare var bland annat Epiroc, Xact Norden, Enter Cross Credit-C och Öhman FRN Hållbar-C.
Tvärt om var Smart Eye det sämsta innehavet efter en svagare kvartalsrapport än väntat. Näst sämst var fondens exponering mot SBB som föll efter att en blankarfirma lämnat en negativ rapport om bolaget. SBB släppte en kvartalsrapport i slutet av månaden som slog sina estimat. Andra negativa bidragsgivare var bland annat Getinge, Balder och Mips.
| Penser Dynamic Allocation, % | april, 2022 |
| Fond MM, förändring i procent | -3,84 |
| Fond i år, förändring i procent | -15,40 |
Aktuellt
SENASTE
