I analysen går det att utläsa att Mekonomen är mindre känsligt för onlinekonkurrens i konsumentledet på grund av inriktningen mot företagskunder (nästan 90 procent av försäljningen kommer därifrån).
Bolaget har också höga marknadsandelar i Norden och därmed förutsättningar för att hantera branschens fortsatta konsolidering.
Penser tror vidare att Mekonomen på lång sikt kan höja lönsamheten via ett antal initiativ, där vissa är delvis påbörjade. Detta kan leda till en ebit-marginal på åtta procent, skriver Penser.
En av nackdelarna med Mekonomen är den höga nettoskuldsättningsgraden på 3,6 gånger gentemot ebitda. Detta medför en förhöjd finansiell risk, menar Penser och medan man ser potentialen vara medelhög i aktien så är även risken medelhög, uppges det.
Aktuellt
SENASTE
