Bildkälla: Stockfoto

Penser justerar ner motiverat värde till 75-80 kronor för Midsona

Även om omsättningen steg med 5 procent för Midsona under det andra kvartalet var det under förväntan. Avvikelsen låg i att den organiska tillväxten sjönk med 4,2 procent med anledning av fjolårets starka hamstringseffekt. Det skriver Erik Penser Bank i en analys.

Hamstringsfasen bedöms ha varit borta under tredje kvartalet 2020. Därför kommer jämförelsetalen för tredje kvartalet vara enkla att slå. System Frugt som har gått sämre under det första halvåret går däremot mot sin högsäsong samtidigt som förvärvsmarkanden öppnar upp och chansen för ett förvärv anses vara störst under tredje eller fjärde kvartalet.

"Efter rapporten sänker vi vårt EPS-estimat för 2021 med 13 procent och för 2022e med 3 procent med anledning av den lägre försäljningen. På våra estimat handlas aktien till P/E 18,0x för 2022e vilket är i nivå med jämförelsebolag. Drivet av bolagets förmåga att genomföra lyckade förvärv bedömer vi att en premie är motiverad. Vi justerar ner vårt motiverade värde till 75–80 kronor från 80–85 kronor drivet av EPS-sänkningen", avslutar Penser.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 02 August 2021, 11:39

Aktuellt

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

Intervju med Philip Siberg, Vd Senzime

Kristina Hunter Nilsson: “2040 har AI gjort dina pengar autonoma”

En person sitter i gräset och håller i en smartphone som visar ett sparkapital på 540 850 kr och en graf med positiv utveckling. Runtom ligger tidningar och ett uppslaget block, belysta av varm eftermiddagssol.

Recension av spartjänsten Opti

Europeiska betalningar i fokus när fintech-världen samlas i Amsterdam

Scen på fintech-eventet Money20/20 Europe, dekorerad med gröna växter och rosa belysning, där en talare presenterar inför en publik sittande i soffor

Fintech-giganter samlas i Amsterdam – AI och betallösningar i fokus

AI-reglering inom svensk banksektor: från utmaning till möjliggörare

Svenska arbetsgivare dubblar i AI-teknik för lönehantering - Tre av tio arbetsgivare använder AI inom lönehantering

Lightning Group genomför emission för strategiskt förvärv

Publicera din analys på Börsvärlden

SENASTE

06:05

Irlands inköpschefsindex för byggsektorn minskade i maj

06:05

Storbritanniens försäljning inom detaljhandeln, enligt BRC, ökade mindre än väntat i årstakt i maj

9 Jun

Tematisk förvaltning och megatrender – med Kristian Hahne från Söderberg & Partners

9 Jun

Xbrane Biopharma vill göra riktad emission för runt 200 miljoner kronor

9 Jun

Ettåriga inflationsförväntningar i USA sjönk i maj

9 Jun

Genomsnittsräntor sammanställning - Tremånadersräntan stilla i maj

9 Jun

Affärsvärlden ger neutralt råd för Rottneros

9 Jun

Sintercasts partner Tupy får CGI-order för tunga fordon i stora volymer för Nordamerika

Aktuellt