“Vi ser således att det framöver finns potential till stigande utdelningar eller återköp. Vidare anser vi att den kraftiga rabatten som Raketech handlats till jämfört med andra affiliates delvis kommer att reduceras nu när osäkerheten kring tilläggsköpeskillingar är löst. Vi bedömer dock att rabatten delvis kommer bestå eftersom Raketech har en lägre andel intäkter på intäktsdelning (Rev. Share) än t.ex. GIG och BC”, skriver Penser.
I analysen sänks det motiverade värdet för Raketech till 28-32 kronor per aktie (34-36), vilket uppges bero på ändrade långsiktiga marginalantaganden.
Aktuellt
SENASTE
