Enligt Penser stärker rapporten tron på att bolaget kan öka marginalerna (räknar med 7,7 procent rörelsemarginal på helårsbasis 2024).
”Särskilt Inter-Teams marginalförbättring från 1,7 procent till 4,6 procent ex statliga stöd är tecken på att den värsta priskonkurrensen i Polen kan vara över. Vi är dock något bekymrade över utvecklingen i Sverige som visar fortsatt negativ tillväxt på en tuff marknad. Vi gör endast smärre justeringar av våra estimat och bibehåller motiverat värde per aktie på 110-114 kronor, men ser ökade möjligheter att höja detta om tillväxten i Sverige kommer igång”, skriver Penser.
Den medelhöga risken i aktien behålls.
Aktuellt
SENASTE
