"Ledarskapet på börsen har sedan botten i mars varit dominerad av teknik- och medicinteknikbolag vilket gynnat våra innehav som Thermo Fisher, Tencent, Alphabet och Microsoft. Långsiktigt kommer dessa innehav att fortsätta växa snabbare än ekonomin som helhet. De fortsätter därför att utgöra kärnan i vår portfölj som representanter för vinnare inom hållbara strukturella tillväxttrender", skriver förvaltarna.
Granquist och Hedberg uppger att månadens rörelser på marknaden till viss del kan tolkas som en sektorrotation, där konjunkturkänsliga bolag gynnats och bolag som tidigare under året gått starkt missgynnats. Detta menar man att man delvis förberett sig på genom att exempelvis öka sina innehav i finansbolagen Prudential och Invesco.
"Vi har köpt fler aktier i sjukhuskedjan HCA som kommer att få mer att göra efter Covidepidemin. Vi har utökat investeringen i kinesiska China Lesso. Vi har köpt aktier inom bilsektorn i BorgWarner och TE Connectivity. Vi ser att i samband med återhämtningen kommer elektrifieringen av bilarna att ta ytterligare fart", skriver Granquist och Hedberg.
I samband med månadens positiva vaccinbesked uppger förvaltarna att man ökade sin aktieexponering. Vid månadsskiftet låg denna på 96,5 procent.
| Lancelot Camelot A, % | november, 2020 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,0 |
| Index MM, förändring i procent | Prudential, Invesco och HCA |
| Fond i år, förändring i procent | 1,1 |
| Index i år, förändring i procent | 2,2 |
Aktuellt
SENASTE
