"Den kortsiktiga konsekvensen blir ett stort utbud av räntepapper vilket eventuellt kan hämma aktiemarknaderna", skriver förvaltaren.
I Sverige låg fokuset på nyheterna kring SBB och Embracer vars aktiekurser rasade under månaden. Förvaltaren beskriver läget i SBB som mycket osäkert framöver och tror att det sannolikt kommer ske ett antal fastighetsförsäljningar för att lätta på bolagets skuldproblematik.
Inflationen ser ut att vara nära sin topp vilket skapat en tro i marknaden om att även centralbankerna närmar sig toppen av sin höjningscykel.
"Av den orsaken kommer fokus i sommar snarare att ligga på konjunktursignaler och då får man komma ihåg att det är en balansgång mellan att det tar tid innan gjorda räntehöjningar slår igenom fullt ut i ekonomin och de starka strukturella konjunkturdrivande sektorerna inom elektrifieringen, energiomställning, IT-säkerhet och försvarsindustrin som vi tidigare har lyft upp."
Fonden har under månaden ökat sin exponering mot verkstadsbolag och medicintekniska företag. Istället har man minskat exponeringen mot tjänstebolag.
Gällande enskilda innehav har man ökat i Nederman, Kardex, Addlife och Scandic Hotels. Nytt innehav i fonden är Absolent Air Care. Under månaden har man minskat exponeringen mot Bloomsbury, Amadeus och Profoto samt avyttrat innehaven i Know IT och Swatch Group.
De främsta bidragsgivarna till fonden under månaden var Comet Holding, Medcap, Polypeptide Group, Nederman Holding och CVS Group.
Största innehaven i portföljen vid månadsskiftet var OEM International, Nederman Holding och CVS Group med portföljvikter om 8,0, 5,8 respektive 5,7 procent.
| PriorNilsson Evolve, % | maj, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,92 |
| Index MM, förändring i procent | -0,15 |
| Fond i år, förändring i procent | 5,29 |
| Index i år, förändring i procent | 9,37 |
Aktuellt
SENASTE
