Angående det bredare nyhetsflödet skriver förvaltaren att relevanta teman för månaden exempelvis var coronapandemin, samt rädsla för inflation och stigande räntor. Nilsson menar dock att bolagens rapporter i sin helhet var bra både vad gäller omsättning och resultat. Förvaltaren uppger att bolagen visat stark "pricing power" och att de framgångsrikt lyckats hantera höjda priser på både frakt och andra insatsvaror.
"Kursreaktionerna blev dock lite olika beroende på hur förväntansbilden såg ut för respektive bolag innan siffrorna släpptes. Det krävdes en stor positiv avvikelse uppåt för att bolag med aktier som gått bra skulle fortsätta uppåt. Vi kanske har sett den mest positiva perioden av
resultatavvikelse i kvartal två", skriver Nilsson.
Förvaltaren skriver vidare att bolagen dock fortsätter signalera om komponentbrist och ökade kostnader i takt med att vaccinationstalen går upp och samhället öppnar. Däremot ser han framöver inga tecken på dålig vinstutveckling eller någon större förändring i den lätta penningpolitik som förs.
"Deltavariantens spridning bidrar säkert till fortsatt lätt penning politik men börserna är framåtblickande och vi närmar oss kulmen av positiva faktorer för börserna. Det är också svårt att få ihop ekvationen med behovet av låga räntor på grund av allt högre skuldsättning i många
länder och skenande prisökninger på flera håll", skriver förvaltaren.
Under månaden ökade fonden sin exponering mot konsumentbolag, läkemedelsbolag och hälsovårdsbolag. Däremot minskade man i IT-bolag. På bolagsnivå deltog man i noteringen av ljussättningsbolaget Profoto Holding och köpte dessutom in Avanza.
"Fonden har ökat i Sedana Medical, Vetoquinol och Interroll Holding. Fonden har minskat i Komplett Asa och BHG Group samt sålt innehaven i Relais Group, Pierce Group och Sitowise Group", skriver förvaltaren.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Profoto, Creaspac och Sedana Medical med portföljvikterna 6,5, 5,4 respektive 4,7 procent.
| PriorNilsson Evolve, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,35 |
| Index MM, förändring i procent | 4,31 |
| Fond i år, förändring i procent | 34,43 |
| Index i år, förändring i procent | 21,55 |
Aktuellt
SENASTE
