"Aktien har varit på uppgång sedan förra rapporten, och styrkan i den senaste rörelsen beror sannolikt på att Investor har ökat sitt innehav, vilket inte har hänt på länge."
Riksbanken sänkte räntan med 25 punkter och indikerade att ytterligare en sänkning med 25 punkter är sannolik i juni, baserat på inflationsdata. I USA har förväntningarna på räntesänkningar minskat från sex till potentiellt en, vilket förvaltaren anser bör kunna ske trots blandad ekonomisk data från USA.
Vidare lyfter förvaltaren den fortsatta AI-boomen, särskilt driven av Nvidia.
"Före varje stort teknikskifte ser man ofta en bubbla då både tid och användningsområden överskattas på kort sikt. Tecken på att vi befinner oss i en sådan situation kan inte uteslutas."
Samtidigt menar förvaltaren att lägre räntor och positiv bolagssyn för många bolag skapar ljusa utsikter inför hösten. Det stundande USA-valet anses också kunna påverka marknaden positivt, då inga politiker vill bidra med negativa effekter för börsen innan valresultatet är klart. Säsongsmässigt uppges dock sommaren vara en svagare period.
Gällande portföljaktiviteten valde man under månaden att öka exponeringen mot informationsteknik.
På bolagsnivå valde man att ta in New Wave, Hexpol samt Svitzer i portföljen. Samtidigt ökades det i Koncranes, Mildef, Karnell, Shurgard, Bloomsbury och Wendel. Istället minskade man i Comet, OEM och Suess Microtec. Munters, Rejlers, Leche Environment, Siltronic och Loomis såldes helt.
De främsta bidragsgivarna under månaden var Medcap, OEM International, Comet Holding, Karnell och Mildef.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Medcap, Comet Holding och Scandic med exponeringar om 8,8, 5,2 respektive 5,1 procent.
Största sektorer var samtidigt industri, sällanköpsvaror och hälsovård med 28,3, 22,1 respektive 11,8 procent av allokerat kapital.
| PriorNilsson Evolve, % | maj, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 6,86 |
| Index MM, förändring i procent | 2,96 |
| Fond i år, förändring i procent | 16,22 |
| Index i år, förändring i procent | 11,41 |
Aktuellt
SENASTE
