"Aktien har varit på uppgång sedan förra rapporten, och styrkan i den senaste rörelsen beror sannolikt på att Investor har ökat sitt innehav, vilket inte har hänt på länge."
Riksbanken sänkte räntan med 25 punkter och indikerade att ytterligare en sänkning med 25 punkter är sannolik i juni, baserat på inflationsdata. I USA har förväntningarna på räntesänkningar minskat från sex till potentiellt en, vilket förvaltaren anser bör kunna ske trots blandad ekonomisk data från USA.
Vidare lyfter förvaltaren den fortsatta AI-boomen, särskilt driven av Nvidia.
"Före varje stort teknikskifte ser man ofta en bubbla då både tid och användningsområden överskattas på kort sikt. Tecken på att vi befinner oss i en sådan situation kan inte uteslutas."
Samtidigt menar förvaltaren att lägre räntor och positiv bolagssyn för många bolag skapar ljusa utsikter inför hösten. Det stundande USA-valet anses också kunna påverka marknaden positivt, då inga politiker vill bidra med negativa effekter för börsen innan valresultatet är klart. Säsongsmässigt uppges dock sommaren vara en svagare period.
Gällande portföljaktiviteten valde man under månaden att öka exponeringen mot fastighetsbolag och minska den mot industribolag samt finansbolag.
På bolagsnivå har man ökat i Traton, Nolato, Castellum och Balder. Istället valde man att minska i Volvo, Sandvik, SHB, SEB, Skanska och Logistrea. Innehaven i Karnell Group, Elopak, Siemens och BMW såldes helt.
De främsta bidragsgivarna till fondens utveckling var Ericsson, Camurus, Atlas Copco, Maersk och Nolato.
Nettoexponeringen mot aktier låg vid månadsskiftet på 64,1 procent.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Atlas Copco, Novo Nordisk och Alfa Laval med exponeringar om 10,0, 9,2 respektive 5,3 procent.
Gällande fondens sektorexponering var industri, hälsovård och fastighet de största sektorerna med exponeringar om 35,3, 12,7 respektive 6,7 procent.
| PriorNilsson Idea, % | maj, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,10 |
| Fond i år, förändring i procent | 9,77 |
Aktuellt
SENASTE
