Under månaden ökade fonden sin exponering mot fastighet- och IT-bolag samt minskade exponeringen mot verkstads- och läkemedelsbolag. På bolagsnivå ökades aktieinnehaven i Volvo, Traton och Boliden. Dessutom tog man in Kinnevik. Däremot minskade man i Skanska, Gränges och Epiroc medan innehaven i Volkswagen och Daimler såldes helt. Nettoexponeringen mot aktier uppgick vid månadsskiftet till 77 procent.
Portföljens största innehav var vid månadsskiftet Novo Nordisk, Volvo och Traton med portföljvikterna 6,4, 5,1 respektive 4,5 procent.
I förvaltarkommentarerna skriver PO Nilsson att mars var en ovanligt stark månad och att det historiskt finns få månader där stockholmsbörsen gått så bra.
"Stor del av uppgången i mars kom de första två veckorna som en fortsättning på det goda börsklimatet från februari månad. Uppgångar i bankaktier och så kallade värdebolag stod för stor del av uppgången. Anledning till detta är, som skrivits om tidigare, den förväntade bonanza-effekt avseende uppgång i konjunkturen när vi kan börja leva livet igen, tillsammans med de stora stimulanspaket med som föreslagits av USA:s president Joe Biden", skriver förvaltaren.
Vidare skriver Nilsson att den fortsatta uppgången för de långa räntorna dämpade börshumöret något. Inom tech-sektorn var volatiliteten också fortsatt hög. Som bidragande faktor till förväntningarna om högre räntor och inflation lyfter förvaltaren den ökande bristen på halvledare, som han menar kommer få bolagen att i kommande rapporter flagga för störningar i produktion och leveranser.
Angående läget på marknaden menar PO Nilsson att likviditeten i aktiemarknaden är god, trots att många nya bolag har noteras och stora utförsäljningar i noterade bolag gjorts av storägare. Inför framtiden nämner förvaltaren att börsen under de två sista veckorna i mars var ganska stillastående, vilket han tror möjligen kan vara ett tecken på att ett visst jämviktsläge uppstått på börsen.
| PriorNilsson Idea, % | mars, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | 4,45 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,65 |
Aktuellt
SENASTE
