Naspers handlas till en rabatt om runt 25 procent av vad innehavet i Tencent är värt vid nuvarande marknadspriser, medan Prosus handlas till en mindre rabatt om 15 procent.
Affären väntas genomföras under det tredje kvartalet i år. Prosus äger även aktier i en rad andra konsumentorienterade internetbolag globalt.