Mjukvarubolaget Imints nettoomsättning på 6,4 miljoner kronor i första kvartalet var lägre än Redeyes förväntningar på 7,5 miljoner kronor. Försäljningen har delvis påverkats av säsongseffekter. Kostnaderna var i linje med förväntningarna, vilket resulterade i ett rörelseresultat på -2,0 miljoner kronor jämfört med analyshusets förväntningar på -0,5 miljoner kronor. Det framgår av en analys daterad den 23 maj.
Imint har tecknat flera lovande avtal under de senaste månaderna. Redeye anser att avtalen med Fujitsu och Sharp är särskilt intressanta då de täcker ytterligare funktioner av Vidhance.
Redeye spår nu att intäkterna stiger till 36 miljoner kronor i år, 58 miljoner kronor nästa år och 88 miljoner kronor 2020. Resultatet före skatt spås bli en vinst på 2 miljoner kronor i år, 13 miljoner kronor nästa år och 34 miljoner kronor 2020. Aktien handlas till ett p/e-tal på 142 på årets vinstprognos, vilket sedan minskar till 22,4 nästa år och 9,5 för 2020.
Redeye sänker sitt motiverade värde för Imint i basscenariot till 33 kronor, från tidigare 37 kronor. I det negativa scenariot, bear case, kvarstår motiverat värde på 15 kronor. I det optimistiska scenariot, bull case, sänks motiverat värde till 55 kronor, från tidigare 62 kronor.
Aktuellt
SENASTE
