Specialistläkemedelsbolaget Orexo gick igår segrande ur en långdragen patentstrid i USA, något som föranleder Redeye att höja sitt motiverade värde för aktien väsentligt. Det framgår av en analys daterad den 11 september.
"I går kom till slut domslutet alla väntat på och domstolen för överklagande, Court of Appeals for the Federal Circuit, gick helt på Orexos linje och anser att ogiltigförklarande av patent ’330 varit felaktigt. Domslutet har en positiv effekt på värderingen som vi höjer väsentligt", skriver Redeye.
Det har gått över fyra år sedan Orexo inledde en process för att stoppa Actavis från att lansera en generisk kopia av Zubsolv.
Den vunna patentstriden påverkar endast i begränsad omfattning Redeyes estimat, men den stora skillnaden är att risken i verksamheten har minskats och förutsägbarheten har ökat. Redeye bedömer domslutet öppnar nya möjligheter för bolaget att bredda sin produktportfölj och att den vunna patenttvisten ökar möjligheten för att det kan komma bud på Orexo.
[widget_subscribe]
Redeye sänker sitt avkastningskrav med 2,1 procentenheter till 9,5 procent till följd av den lägre verksamhetsrisken. Det leder till en rejält positiv effekt på värderingen. Analyshuset höjer sitt motiverade värde i basscenariot till 82 kronor från tidigare 60 kronor. I det pessimistiska scenariot höjs motiverat värde till 40 kronor (30) och i det optimistiska scenariot till 116 kronor (110).
Aktuellt
SENASTE
