Vad gäller fondens prestation skriver förvaltarna att temat "digital omvandling av konsumtion" haft en positiv utveckling under månaden. Även temat "växande medelklass" gav ett positivt bidrag. Temat "hälsa och välbefinnande" gav ett neutralt bidrag under månaden.
Vad gäller portföljförändringar, skriver förvaltarna att man tagit in Estée Lauder i portföljen. Förvaltarna sålde Estée Lauder tidigare under året, sedan dess har aktien sjunkit med 35 till 40 procent. Förvaltarna tror att bolagets marginaler kan återhämta sig under de kommande åren och att bolaget kommer att vidta nödvändiga åtgärder för förbättring.
Vidare skriver förvaltarna att man tagit hem vinst i bolag som Ferrari, Nvidia och PDD samt ökat i Alcon och Tesla.
Avslutningsvis noterar förvaltarna att även om räntesänkningar historiskt sett har varit en positiv utveckling för aktiemarknaden, tenderar räntesänkningar på grund av avmattande ekonomisk tillväxt eller recession inte att åtföljas av positiv avkastning på aktiemarknaden.
De skriver vidare att det bästa scenariot som kan inträffa är ett scenario med moderat ekonomisk tillväxt och en mer stabil räntemiljö. De konstaterar att detta, för närvarande är deras basfallsscenario för 2024. Förvaltarna tror att kvalitetsaktier med tillväxtpotential faktiskt kan prestera relativt bra i ett sådant scenario.
Vid månadsskiftet var fondens branschallokering störst mot "hälsa och välmående" med en exponering om 43 procent. Vikterna mot "digitala konsumenttrender" och "växande medelklass" låg samtidigt på 40 respektive 17 procent.
Fondens tre största innehav var Visa, Microsoft och Amazon med portföljvikter om 4,9, 4,3 respektive 4,2 procent.
| Robeco Global Consumer Trends D EUR, % | november, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 7,4 |
| Index MM, förändring i procent | 5,8 |
| Fond i år, förändring i procent | 26,0 |
| Index i år, förändring i procent | 14,1 |
Aktuellt
SENASTE
