Så här kan Vontobels börshandlade produkter användas för exponering mot index

I januarinumret av Börsvärlden berättade vi i den första delen av två i en artikelserie om Bank Vontobels börshandlade produkter (ETP:er) och hur dessa kan tillämpas för att uppnå exponering och diversifiering samt riskkontroll i din handel på de finansiella marknaderna. Idag kan ni läsa del två.

Fokuset i den första artikeln låg på indexderivat och vi fortsätter i dagens utbildningsartikel med ett konkret exempel på hur en tydlig trend och tradingscenario i S&P 500-index kan kombineras med Vontobels ETP:er.

Utbildningsexemplen i denna artikel är framtagna av Börsvärlden och speglar utifrån ett trading - och investerarperspektiv våra egna åsikter om hur Vontobels indexderivat kan användas vid trading och investeringar i index och andra tillgångar. Detta är således inte att betrakta som rådgivning från Vontobel.

Tradingscenario - S&P 500

I dagsdiagrammet ovan syns en kortsiktig teknisk tradingsignal.

Wall Street-indexet S&P 500 handlas i en extremt stark stigande trend som gång på gång noterar nya All-Time-High. Den tydliga trendstyrkan innebär att det förutom att ligga långsiktigt positionerad i indexet även kan vara intressant att boosta avkastningen genom att ta position i indexet på kortare sikt efter rekyler mot trenden eller som i exemplet ovan, en kort sidledsrörelse som innebär ett par dagars paus i trenden.

Tradingscenariot ovan bygger på att S&P 500 etablerat ett kortsiktigt motstånd vid 2350 (markerat med röd linje) och ett stöd vid 2340 (blå linje). En köpsignal träder i kraft så snart indexet har passerat den röda motståndslinjen vilket var just vad som skedde i detta fall.

Hur agerar jag om jag vill göra vinst på en snabb och explosiv kursrörelse i en stark stigande trend?

Fallet ovan är ett klockrent exempel på det marknadsklimat där du kan använda dig av Vontobels BULL-certifikat. En stark stigande trend som klättrar successivt uppåt utan att priset slår upp och ner är optimalt för BULL-certifikat. (Om trenden hade varit nedåtriktad hade samma princip gällt för ett BEAR-certifikat som ökar i värde när kursen på den underliggande tillgången faller.)

Vårt mål med denna position var alltså att lokalisera ett köpläge och göra maximal vinst så fort som möjligt. Köpsignalen blir gällande när den gröna kursstapel du ser längst till höger i diagrammet passerar motståndsnivån 2350 och vi köper då omedelbart ett BULL-certifikat.

Vilken hävstång (utväxlingsfaktor) väljer jag?

Vilken hävstångsfaktor du väljer är helt ditt eget val och ansvar, men enligt Börsvärldens syn på snabb ETP-trading bör detta val främst baseras på två faktorer:

1. Hur lång tid kan du tänka dig att behålla den aktuella positionen?
2. Vilken riskprofil har du?

Det är ofta frestande att välja ett BULL-certifikat med hög utväxling när man ser ett starkt köpläge och detta behöver inte vara fel. Vontobel erbjuder upp till 15 gånger utväxlingen på underliggande indexkurs för flera index länkade till BULL & BEAR-certifikat och upp till högre än 15 gånger utväxling med Mini Futures, vilket är marknadsstandard bland emittenter på den nordiska marknaden idag men enligt Börsvärldens åsikt tämligen höga utväxlingsfaktorer som innefattar en hög risk. Därför kommer vi nu att vara väldigt tydliga i vår syn på val av certifikat:

A) Hög hävstångsfaktor, exempelvis X10 eller X15 använder du endast om du är en mycket van trader med stor insyn i marknaden och produkten du handlar samt ämnar behålla den aktuella positionen endast över en handelsdag och utnyttja ett kortsiktigt momentum för att snabbt ta hem en vinst.

B) Om du tänker behålla positionen i ett swingtrading-perspektiv (2-5 börsdagar) bör du välja ett BULL-certifikat med lägre hävstångsfaktor eftersom den gagliga avräkningen innebär att de högst utväxlade certifikaten är extra riskfyllda att hålla kvar över natten samt beroende på att volatiliteten i marknaden kan ge upphov till en så kallad ”avbränningseffekt”. Certifikat med lägre hävstång har inte samma hastiga avbränningseffekt (värdeminskning) om volatiliteten skulle öka.

C) Oavsett om du agerar på en dags sikt eller i ett swingtrading-perspektiv är Vontobels Mini Futures ett utmärkt alternativ för båda typerna av trading. Instrumentet är lite mer avancerat än BULL & BEAR-certifikat men för dig som handlar aktivt rekommenderar vi varmt att göra hemläxan och se till att behärska både BULL & BEAR-certifikat samt Mini Futures.

D) Ta aldrig position i derivat med högre hävstång än du till fullo behärskar och känner dig bekväm med. Detta misstag leder till att tradingen blir mentalt påfrestande istället för det den ska vara – en intensiv, spännande och rolig investeringsform!

När stänger jag min position?

Redan när du går in i en position bör du ha din plan klar för vad du skall göra om kursen i den tillgång du har handlat utvecklas i rätt riktning eller om den istället går åt motsatt håll. Att agera med en tydlig plan för vinsthemtagning men även för exit ur marknaden om du hamnar i förlustläge är avgörande för ditt långsiktiga resultat och den avkastning du kommer att uppnå.

Här följer ett urval av tekniker som du kan använda för att lokalisera lägen för vinsthemtagning:

A) Du kan välja att behålla din position så länge kursen i underliggande tillgång behåller momentum och stiger vilket visar sig som gröna kursstaplar i ditt analysprogram.

B) Du kan välja att ta hem hela eller delar av vinsten på en så kallad Big Range Day, det vill säga en dag när en stor kursuppgång sker vilket visar sig som en stor grön kursstapel i dagsperspektivet.

C) Du kan sätta en så kallad "take profit" eller rakt översatt en konkret kursnivå där du på förhand bestämt dig för att ta hem vinsten om positionen utvecklas i rätt riktning. Denna förutbestämda nivå kan grunda sig på Teknisk analys och exempelvis innebära en nivå där kursen når det övre Bollingerbandet eller uppnår ett sedan tidigare etablerat motstånd, eller om en till exempel momentumindikatorn blir extremt överköpt. Vilken metod du använder är helt ditt eget beslut.

D) Om kursen utvecklas åt fel håll och du handlar i förlustläge måste ditt kapital skyddas, detta för att förlusten inte skall växa sig orimligt stor. Denna typ av riskkontroll är extremt viktig eftersom alla traders och investerare gör förluster oavsett hur skicklig handlare man är. En förlust vid handel av Vontobels börshandlade produkter kan dock maximalt innebära en totalförlust av det specifika kapital som du har investerat i produkten i fråga, aldrig mer.

Om du använder BULL eller BEAR-certifikat måste du själv stänga din position och detta anser vi bör ske enligt en förutbestämd plan som passar din riskprofil. Om kursen i den relaterade underliggande tillgången utvecklas mot din marknadsposition kan en totalförlust av ditt investerade kapital undvikas om positionen stängs i tid.

Mini Futures har istället en inbyggd stoploss som skyddar dig från förluster större än ditt investerade kapital. Om du använder Mini Futures måste du på samma sätt som vid handel med BULL eller BEAR-certifikat själv stänga din position utifrån en förutbestämd plan som passar din riskprofil om du vill undvika en eventuell totalförlust av ditt investerade kapital. Produkterna har olika avstånd till stoplossen och du hittar i Vontobels breda utbud tveklöst en Mini Future som passar den risknivå du väljer att applicera på din handel.

Vilket instrument använder jag om jag vill dra nytta av en lång och stark upptrend?

S&P 500 har under flera år handlats i en extremt stark stigande primärtrend där perioder av konsolidringar alltid har avlösts av nya långa trendvågor uppåt. Om du lokaliserar köplägen och önskar exponera dig mot denna typ av långa trender bör du definitivt sätta dig in i Vontobels Mini Futures.

Mini Futures lämpar sig nämligen utmärkt för trendföljande handel i både index, aktier och övriga tillgångar i Vontobels utbud av underliggande (t.ex. råvaror, räntor och valutor).

Baserat på hur stora svängningar i värdet på din position som din riskprofil tillåter väljer du en Mini Future med valfritt avstånd till den inbyggda stoploss-nivån.

Veckodiagrammet visar en stark långsiktig upptrend i S&P 500-index.

Information om innehållet i detta utbildningsreportage

De utbildningsexempel som du läst om i denna artikel är framtagna av Börsvärlden och speglar utifrån ett trading -och investerarperspektiv våra egna åsikter om hur Vontobels indexderivat kan användas vid trading och investeringar i index och andra tillgångar. Detta är således inte att betrakta som rådgivning från Vontobel.

Information om Bank Vontobels olika börshandlade produkter och underliggande tillgångar samt heltäckande riskupplysning finner du på deras svenskspråkiga hemsida.

Förtydligande
Det här är en sponsrad artikel framtagen i samarbete med Vontobel Europe AG. Sponsrade inlägg är en del av Börsvärldens annonserbjudande. Om du med anledning av våra sponsrade inlägg önskar att komma i kontakt med oss, vänligen skriv till info@borsvarlden.com.