Saniona presenterade nyligen övertygande fas 2a-data för Tesomet vid behandling av kraftigt överviktiga patienter med skadad hypotalamus. Den uppvisade viktminskning på nästan 7 procent för Tesomet-patienter bör visa sig vara meningsfull, vilket kan öppna vägen för en fas 3-studie på denna patientgrupp redan nästa år.
Under hösten väntar dessutom besked om start av en fas 2b/3studie för Tesomet i den svårbehandlade patientgruppen med Prader-Willis Syndrom (PWS). Bolagets nye VD Rami Levin har lagt extra tyngd vid att bygga upp en klinisk organisation i USA, som vi räknar med blir centrum för de nya prövningarna på PWS-patienter.
Besked från Mexiko väntas i höst
Under sommaren eller hösten räknar vi också med besked från Mexicos läkemedelsmyndighet om godkännande för tesofensine vid behandling av generell övervikt. Bolagets partner i Mexico, Medix, kommer då kunna påbörja lansering av tesofensine före årets utgång. Denna märkeshändelse skulle förvandla Saniona till ett bolag med regelbundna intäkter från milstolpar och royalty på tesofensine-försäljning.
Motiverat värde
Den sum-of-the-parts (SOTP) värdering som vi gjort av bolagets främsta tillgångar kommer vi fram till ett värde på 63 kronor per aktie med hänsyn tagen till ytterligare en nyemission i slutet av 2021.
Aktuellt
SENASTE
