Diskussioner pågår för närvarande med huvudägarna, den svenska och den danska staten,
angående den reviderade rekapitaliseringsplanen. En ytterligare revidering av rekapitaliseringsplanen är en höjning av räntesatsen med 90 baspunkter årligen för de nya statshybridobligationer om 6,0 miljarder kronor som bolaget föreslagit ska emitteras till huvudägarna.
SAS kommer att offentliggöra ytterligare information om den reviderade rekapitaliseringsplanen och tidplanen för dess genomförande så snart som möjligt. Genomförandet av den reviderade rekapitaliseringsplanen kommer även att vara villkorat av Europeiska kommissionens godkännande i enlighet med gällande statsstödsregler samt av godkännande av en extra bolagsstämma. SAS har fört diskussioner med vissa större innehavare av bolagets existerande hybridobligationer på 1,5 miljarder kronor och existerande obligationer på 2,25 miljarder kronor som har en fast ränta och löptid till november 2022, ledda av Spilitan Fonder.
Förhandlingarna har resulterat i en principöverenskommelse som i huvudsak innebär justerade villkor för konvertering av de existerande hybridobligationerna till stamaktier och en ändring vad gäller konverteringen av obligationerna vilka istället, enligt obligationsinnehavarens eget val, avses konverteras till nya kommersiella hybridobligationer eller stamaktier enligt ett separat erbjudande till innehavarna av obligationerna. SAS styrelse har godkänt principöverenskommelsen, villkorat av bolagsstämmans godkännande. De existerande hybridobligationerna föreslås utbytas mot stamaktier i SAS till 90 procent av nominellt belopp till en teckningskurs om 1,16 kronor per aktie.
Obligationerna föreslås utbytas mot nya kommersiella hybridobligationer i SAS till 100 procent av nominellt belopp. De kommer att ha en rörlig ränta om sex månader Stibor plus en inital marginal om 340 baspunkter per år. Räntan ökar sedan successivt år för år.
Alternativt, och villkorat av en extra bolagsstämmas godkännande, kommer befintliga innehavare av obligationerna före genomförandet av den föreslagna konverteringen att erhålla ett erbjudande vilket möjliggör för innehavarna av obligationerna att till 100 procent av nominellt belopp teckna nyemitterade stamaktier i bolaget till en teckningskurs om 1,16 kronor per aktie med betalning genom kvittning av sin obligationsfordran.
Principöverenskommelsen enligt ovan kräver godkännande från fordringshavarmöten. Fordringshavare har uttryckt sitt stöd för principöverenskommelsen till Fordringshavarkommittén enligt följande: innehavare av 51,42 procent av de existerande hybridobligationerna, samt innehavare av 39,56 procent av obligationerna. Fordringshavarkommittén uppmanar alla obligations- och hybridinnehavare att stödja och rösta för förslagen vid de kommande fordringshavarmötena.
"Om den reviderade rekapitaliseringsplanen misslyckas och inte genomförs kommer SAS inte kunna reparera den likviditetsbrist och det negativa egna kapital som orsakats av covid-19-utbrottet, vilket skulle ha en väsentlig negativ effekt på bolagets finansiella ställning. Skulle SAS bli tvunget att ansöka om konkurs som ett resultat av sådan väsentlig negativ effekt på den finansiella ställningen, kommer innehavarna av de existerande hybridobligationerna och obligationerna sannolikt inte att kunna driva in sina obligationsfordringar", skriver SAS.
Aktuellt
SENASTE
