SB1 Markets inleder bevakning av Stille med köprekommendation - ser förvärvspotential
SB1 Markets inleder bevakning av medicinteknikbolaget Stille med rekommendationen köp och riktkursen 280 kronor.
ANNONS
Analyshuset räknar med att den organiska tillväxten når 19 procent 2026 efter att leveransproblemen avtagit, medan justerad ebit-marginal väntas stiga till 18,6 procent 2028 från 15,2 procent.
Aktien handlas till 15 procents rabatt mot nordiska medicinteknikbolag. SB1 Markets ser även betydande förvärvspotential tack vare Stilles nettokassa och fragmenterade marknad.
"Stille motiverar ännu inte samma multipel som bolag med en kontinuerlig förvärvsmodell eftersom endast 3 förvärv har genomförts under de senaste 5 åren. Rabatten på 35 procent mot nordiska serieförvärvare inom hälsovård kan dock minska om Stille ökar förvärvstakten i linje med ambitionen", skriver SB1.
