SB1 upprepar köp för Systemair inför rapporten, efterfrågan i fokus
SB1 Markets upprepar rekommendationen köp för ventilationsbolaget Systemair men sänker riktkursen till 92 kronor (94) inför rapporten den 10 juni.
ANNONS
Analytikerna räknar med en omsättning på 2 998 miljoner kronor, en organisk tillväxt på 6 procent och en ebit-marginal på 8,8 procent för det fjärde kvartalet i det brutna räkenskapsåret. Eftersom Systemair inte redovisar orderingång kommer analyshuset att fokusera på den organiska tillväxten och den regionala utvecklingen för att bedöma om den uppskjutna investeringsaktiviteten börjar omsättas i ökad efterfrågan.
På längre sikt pekar SB1 på stöd från energieffektivisering, renoveringar och ökad efterfrågan på bättre inomhusklimat. Aktien handlas enligt analyshuset till knappt 13x väntad EV/ebit för 2026/27, motsvarande en rabatt på omkring 20 procent mot det historiska genomsnittet.
Rapporten och eventuella framtida förvärv kan bli positiva katalysatorer för aktien, enligt SB1.
