Den geografiska allokeringen hade en negativ effekt på avkastningen, särskilt undervikten mot Turkiet, övervikten i Polen och nollvikten mot Island. Samtidigt gynnades man relativt index av sin nollvikt mot Tjeckien.
Aktieurvalet var positivt under månaden där exponeringen mot Grekland gynnades av övervikten i Piraeus Financial samt exponeringen mot polska Inpost.
Däremot var urvalet svagt i Ungern med fondens exponering mot Wizz Air samt i Kazakstan med fondens övervikt i Halyk Savings Bank.
Förvaltarna skriver att den amerikanska ekonomin är fortsatt stark, men det finns tecken på en dämpning av aktiviteten, och eftersom euroområdet sannolikt befinner sig i en recession väntas den globala tillväxten mattas av i år. Mot denna bakgrund bör ytterligare disinflation gradvis följa, vilket gör det möjligt för de stora centralbankerna att börja lätta på penningpolitiken.
De största OTP Bank, Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski och Richter Gedeon med portföljvikter om 7,0, 5,2 respektive 4,7 procent.
De största geografiska allokeringarna i fondens portfölj var Polen, Grekland och Ungern med exponeringar om 30,2, 16,9 respektive 12,8 procent.
Gällande fondens sektorallokering var finans, industri och energi de största sektorerna i fonden med exponeringar om 48,5, 11,1 respektive 7,3 procent.
| Schroder ISF Emerging Europe A Acc EUR, % | januari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 3,3 |
| Index MM, förändring i procent | 2,2 |
| Fond ett år, förändring i procent | 37,2 |
| Index ett år, förändring i procent | 29,5 |
Aktuellt
SENASTE
