De sektorer som utvecklades starkast var vindutrustning och elektrisk utrustning, där bland annat Nexans levererade en stark resultatrapport, samtidigt som Landis+Gyr uppgraderade sina tillväxtutsikter. Även Nordex och Vestas uppges ha kommit med positiva bidrag.
I andra änden utvecklades batterier och energilagring svagast, där den avtagande efterfrågan på elfordon tyngde innehav som Umicore, LG Chem och Samsung SDI. Dessutom tyngde Fluence till följd av oro för stora förseningar i projekt.
"Även om det är en besvikelse ur ett kortsiktigt perspektiv, fortsätter vi att tro att dessa verksamheter är väl positionerade på lång sikt när det kortsiktiga cykliska trycket lättar", skriver förvaltarna.
Gällande portföljförändringarna fortsätter fonden öka exponering mot två grupper av bolag. Den ena utgörs av företag som fortsatt upplever kortsiktiga vinstpressar, men som ändå ser attraktiva ut på sikt kopplat till tillväxtutsikter och starka balansräkningar. Några exempel på bolag av den här typen är Enphase, Array, Johnson Matthey och Samsung SDI.
Den andra gruppen bolag är verksamma inom områden med fortsatt stark vinstutveckling, samtidigt som värderingarna är på rimliga nivåer, enligt förvaltarna. Det är bolag som Nexans, Spie, Landis+Gyr, Legrand och Vestas.
Förvaltarna poängterar slutligen att värderingarna inom energiomställningsaktier ser attraktiva ut på lång sikt efter betydande justeringar de senaste två åren.
De största innehaven vid månadsskiftet var Vestas Wind Systems, Johnson Matthey och EDP Renovaveis med portföljvikter om 6,0, 4,6 respektive 4,6 procent.
Största sektorerna var industri, allmännytta och informationsteknik med andelar om 39,9, 24,1 respektive 17,2 procent.
De största geografiska sektorerna var USA, Spanien och Frankrike med exponeringar på 25,0, 14,0 och 12,6 procent.
| Schroder ISF Global Energy Transition, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,0 |
| Index MM, förändring i procent | 4,5 |
| Fond i år, förändring i procent | -10,9 |
| Index i år, förändring i procent | -9,9 |
Aktuellt
SENASTE
