Fonden överpresterade på en nedåtgående marknad vilket var i linje med förvaltarnas förväntningar då flera förlorarpositioner i juni vände upp under juli.
De största bidragande sektorerna till fondens avkastning under juli var sällanköpsvaror, hälsovård och energi. Inom hälsovårdssektorn bidrog bioteknikaktier positivt till avkastningen. Bland de sektorer som missgynnade fonden under juli fanns finans- och teknologisektorn.
Angående portföljaktiviteten under månaden tog fonden in NeoGenomics, en operatör av ett nätverk av cancerfokuserade testlaboratorier. Fonden tog också en position i försäkringsbolaget Ryan Speciality Group. Under juli sålde fonden sitt innehav i Atotech.
Under de senaste 12 månaderna har risktillgångar gynnats av det makroekonomiska läget. Även om magnituden av gynnsamma policys från regeringar och centralbanker minskar kommer risktillgångar fortsatt vara intressanta menar förvaltaren. Framöver förväntas inflationen få ett större fokus och FED kommer inte kunna ducka från diskussionen angående en nedtrappning av obligationsköp för evigt.
De två sektorer med störst exponering var informationsteknik och industri där 20,2 respektive 19,1 procent av kapitalet var allokerat.
De tre största innehaven i portföljen var Assurant, Advance Auto Parts och Terminix Global Holdings med portföljvikter på 2,4, 2,3 respektive 1,7 procent.
| Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, % | juli, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | -0,5 |
| Index MM, förändring i procent | -1,4 |
| Fond i år, förändring i procent | 15,1 |
| Index i år, förändring i procent | 15,1 |
Aktuellt
SENASTE
