Enligt förvaltaren var den primärt drivande faktorn till fondens överavkastning fondens starka enskilda aktieval. Kaynor menar vidare att positioneringen lyckades bidra till ett visst skydd mot den fallande marknaden, vilket är i linje med förvaltningsfilosofin.
Fondens bästa sektorer blev i september sällanköpsvaror och hälsovård. De största negativa relativa bidragen kom från exponeringen mot energi och industri. Portföljen har en underviktad allokering mot energisektorn, som under månaden gynnades av ökade priser.
Under månaden fick fonden ett nytt innehav i form av Sotera Health, som är verksamma inom exempelvis labbtestning och rådgivning inom läkemedelsindustrin.
Inför framtiden nämner förvaltaren flera faktorer som han tror kommer ge en hög tillväxt av den amerikanska ekonomin under de närmsta åren. Bland dessa lyfts kombinationen av uppdämd efterfråga från konsumenter, finanspolitiska stimulanser och privata kapitalinvesteringar. Dessa starka tillväxtutsikter medför dock risk för kostnadsinflation, menar förvaltaren.
Fondens största innehav var vid månadsskiftet Assurant, Advance Auto Parts och Catalent. Branschallokeringen var vid tidpunkten störst mot informationsteknik, industri och finans med portföljvikterna 20,7, 18,4 respektive 16,4 procent.
| Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, % | september, 2021 |
| Fond MM, förändring i procent | -1,3 |
| Fond i år, förändring i procent | 16,3 |
Aktuellt
SENASTE
