Val av aktier bidrog positivt till fondens relativa utveckling medan sektorallokering missgynnade den relativa avkastningen.
Hälsovårds- och energisektorn var de sektorer som bidrog mest positivt under första kvartalet. Portföljbolagen Sotera Health och Catalent steg på positiva nyheter och optimistisk guidning.
First Solars aktie tog ordentligt fart under kvartalet efter att bolaget rapporterat över förväntan, med en omsättning på runt 1 miljard dollar och stark guidning.
Fonden påverkades negativt av sektorerna sällanköpsvaror och teknologi. På bolagsnivå gav Aramark negativa bidrag efter låg guidning gällande marginalerna.
Inom teknologi stack bolagsvalen inom elektroniska komponenter och digitala konsumenttjänster ut på nedsidan. LiveRamp såg minskade intäkter efter minskad efterfråga på marknadsföring med tredje-partsdata.
Främsta negativa bidragen under första kvartalet återfanns i portföljbolagen ProFrac Holding, CVB Financial och Zions Bancorporation.
Under kvartalet köpte fonden bland annat Sonos och Pure Storage samt sålde Univar Solutions och IAA.
Den sektor med störst exponering i fonden var industrisektorn. Portföljexponeringen uppgick till 23,6 procent. Därefter följde informationsteknik och hälsovård med exponeringar om 15,2 respektive 14,1 procent.
De tre största innehaven i fonden var vid månadsskiftet Masimo, Rentokil Initial och Berry Global Group med portföljvikter om 2,5, 2,0 respektive 1,8 procent.
Fondens likvida tillgångar uppgick vid månadsskiftet till 4,4 procent. Förutom exponeringen mot USA hade fonden en mindre exponering mot tillväxtmarknader om 2,2 procent.
| Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, % | mars, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | -3,7 |
| Index MM, förändring i procent | -5,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 2,4 |
| Index i år, förändring i procent | 1,0 |
Aktuellt
SENASTE
