Under perioden var dagligvaror den bästa bidragsgivaren sett ur ett sektorperspektiv. Inom dagligvaror var aktieurvalen inom livsmedelsprodukter särskilt gynnsamma. Darling Ingredients, portföljens enda innehav i sektorn, drog nytta av stigande dieselpriser.
CVB Financial, Domino's Pizza och New York Community Bank var de största bidragsgivarna. Masimo Corporation, Stericycle och Churchill Downs påverkade negativt.
Hexcel, trots sina starka intäkter, nådde inte upp till de högt ställda förväntningarna för kvartalet. WNS Holdings tappade på obefogad AI-rädsla, vilket påverkade fondens prestation negativt.
Fondens prestation påverkades också av innehav inom industri, finans och hälsovård. Inom hälsovård var Masimo Corporation ett av de innehav som presterade sämst.
Under juli etablerade fonden nya positioner i Evercore och Rogers Corporation. Man har också sålt av innehavet i Valmont Industries.
Förvaltaren menar att man framöver kommer att undvika bolag med höga fasta kostnader och odifferentierade produkter. Istället ser man positivt på kvalitetsbolag med hållbara kassaflöden, främst eftersom de inte behöver finansiering, vilket blir allt dyrare.
De sektorer med störst vikt i portföljen var industri, Informationsteknologi och finans. De stod för 20,7, 16,1 respektive 14,5 procent av allokeringen vid månadsskiftet.
Fondens största innehav vid månadsskiftet var IDEX, Assurant och Haemonetics med portföljvikter om 1,9, 1,9 respektive 1,8 procent.
| Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, % | juli, 2023 |
| Fond MM, förändring i procent | 1,8 |
| Index MM, förändring i procent | 4,7 |
| Fond i år, förändring i procent | 8,1 |
| Index i år, förändring i procent | 12,7 |
Aktuellt
SENASTE
