För fondens del bidrog aktieurvalet positivt till relativavkastningen, där urval inom sektorerna kommunikationstjänster och dagligvaror var särskilt gynnsamt.
Inom kommunikationstjänster nämns Match Group som en särskilt stark bidragsgivare efter att ha rapporterat ett starkt resultat för den andra kvartalet, vilket främst var drivet av ökade intäkter per betalare. Dagligvaror bidrog istället genom fondens undervikt mot sektorn, då det var den sämst presterande sektorn i index.
De sektorer som för fondens del presterade sämst var istället hälsovård och informationsteknologi. Inom hälsovård tyngde urval inom bioteknik och undervikten i hälsovårdsutrustning. De innehav som tyngde mest inom sektorn var Irhythm Technologies och Masimo.
Inom informationsteknologi hade urval inom mjukvara en negativ effekt, där bland annat Informatica tyngde efter en svagare rapport än väntat.
Gällande portföljaktiviteten avyttrades positionerna i PTC och Envestnet, medan Post Holdings och ICU Medical togs in som nya innehav.
Avslutningsvis skriver förvaltaren att andra halvan av 2024 också kommer vara utmanande i form av exempelvis ökande geopolitiska risker och höga förväntningar på marknadsledare, vilket sannolikt kommer skapa mer volatilitet på marknaderna.
De största innehaven i fondens portfölj vid månadsskiftet var Aramark, Rentokil Initial och Kemper med vikter om 2,4, 2,4 respektive 2,2 procent.
Största sektorerna var informationsteknologi, finans och industri med vikter om 17,9, 15,6 respektive 15,4 procent.
| Schroder ISF US Small & Mid-Cap Equity, % | juli, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 7,3 |
| Index MM, förändring i procent | 7,1 |
| Fond i år, förändring i procent | 10,1 |
| Index i år, förändring i procent | 8,7 |
Aktuellt
SENASTE
