Prisinformation från TradingView
Bildkälla: Stockfoto

Sensec Q1: Bättre lönsamhet men också lägre intäkter - Carlsquare

Sensec levererade 18 procent lägre intäkter än vår prognos. Men tack vare lägre kostnader och framför allt en bättre produktmix med större andel eftermarknad och service blev EBIT ändå något bättre än väntat. Koncernen har tappat cirka 25 procent av sina intäkter till följd av Covid-restriktionerna. Vi hamnar på en något lägre riktkurs om 0,77 kronor/aktie i Bas-scenariot (tidigare 0,83 kronor /aktie).

Vi drar ned våra intäktsprognoser framför allt under resten av 2021, vilket följer med in 2022 – även om vi fortfarande räknar med en ganska snabb återhämtning från och med slutet av 2021. Lönsamheten antas samtidigt bli något högre än tidigare (högre rörelsemarginaler på lägre intäkter). Detta till följd av en produktmixförskjutning i kombination med en lägre kostnadsbild.

I vår sammanvägda värdering (multipel- och kassaflödesvärdering) kommer vi fram till ett motiverat värde om 0,77 kronor per Sensec-aktie i vårt basscenario för de kommande 6-12 månaderna (tidigare 0,83 kronor). Rätt förvärv till rätt pris är en trigger för aktien som kan lyfta både tillväxt och lönsamhet.

Finwire / Börsvärlden

Publicerad 14 May 2021, 10:17
RELATERAT FRÅN FINWIRE

10:50

Tallink: Satisfactory start of the year - Emergers

10:45

Mondis vinst sjönk enligt förväntan i det första kvartalet

10:41

Redeyes syn på Hexatronic stärks efter uppmuntrande utsikter från amerikanska konkurrenter

10:37

Crunchfish ansöker om viktigt patent

10:36

OMXS30-index på väg mot minusvecka

10:35

Penser sänker motiverat värde för Raketech

10:31

Eaton handlas exklusive utdelning i dag

10:27

Di: SEB är bankfavoriten i ett ljusare konjunkturscenario

Aktuellt
SENASTE
10:45

Mondis vinst sjönk enligt förväntan i det första kvartalet

10:41

Redeyes syn på Hexatronic stärks efter uppmuntrande utsikter från amerikanska konkurrenter

10:37

Crunchfish ansöker om viktigt patent

10:27

Di: SEB är bankfavoriten i ett ljusare konjunkturscenario

10:20

Dragning uppåt på Europabörserna

10:12

Afry ska hjälpa branschorganisation ta fram utsläppsplan för italiensk massa- och pappersindustri

10:04

Kepler sänker Garo till behåll inför Q1-rapporten - står inför tuffa jämförelsetal

10:01

Lunar tar in Tim Brooke Thom som ny styrelseordförande

Aktuellt
MEST LÄSTA

Mondis vinst sjönk enligt förväntan i det första kvartalet

Redeyes syn på Hexatronic stärks efter uppmuntrande utsikter från amerikanska konkurrenter

Crunchfish ansöker om viktigt patent

Di: SEB är bankfavoriten i ett ljusare konjunkturscenario

Dragning uppåt på Europabörserna
Börsvärldens nyhetsbrev
SENASTE
10:45

Mondis vinst sjönk enligt förväntan i det första kvartalet

10:41

Redeyes syn på Hexatronic stärks efter uppmuntrande utsikter från amerikanska konkurrenter

10:37

Crunchfish ansöker om viktigt patent

10:27

Di: SEB är bankfavoriten i ett ljusare konjunkturscenario

10:20

Dragning uppåt på Europabörserna

10:12

Afry ska hjälpa branschorganisation ta fram utsläppsplan för italiensk massa- och pappersindustri

10:04

Kepler sänker Garo till behåll inför Q1-rapporten - står inför tuffa jämförelsetal

10:01

Lunar tar in Tim Brooke Thom som ny styrelseordförande

ANNONSER






LÄS MER

Crunchfish ansöker om viktigt patent

Di: SEB är bankfavoriten i ett ljusare konjunkturscenario

Novus Group minskar omsättning men ökar rörelseresultat

Epiroc slutför förvärv av sydafrikansk verksamhet

Argentina överraskar med ny räntesänkning

Dragning uppåt på Europabörserna

Greenmercs ökar omsättning och resultat

Lunar tar in Tim Brooke Thom som ny styrelseordförande