"Bankerna och industribolagen svarar cirka 2/3 av börsvärdet och sätter därmed en tydlig trend på marknaden med sina rapporter. Bankerna som haft sina bästa år någonsin i högräntemiljön visar nu något svagare tillväxt i räntenettot än närmast föregående kvartal, men fortfarande bättre än för ett år sedan", skriver förvaltarna och fortsätter:
"Verkstadsbolagen visar över lag starka rapporter, med några undantag, trots att jämförelsetalen från det fantastiska Q1 2023 är tuffa."
Även för fondens del har rapportsäsongen hittills varit bra, där i synnerhet marginalerna överraskat positivt, enligt förvaltarna. De innehav som bidrog mest under månaden var Astra Zeneca, Alfa Laval och Nordea, medan Balder, Indutrade och Castellum tyngde.
Under månanden rapporterade ett av fondens kärninnehav, Evolution, omsättning och resultat i linje med förväntningarna men en ebitda-marginal något lägre än väntat.
"Kursen har efter rapporten fallit med runt 5 procent. Vi anser att rapporten var ett styrkebesked och finner nuvarande kursnivåer som attraktiva och vi har ökat i aktien efter rapporten."
Evolutions vd meddelade också att man genom kraftig acceleration av nyrekrytering, nu ligger i fas med marknadens efterfrågan.
"Att anställa så mycket personal under så kort tid kostar naturligtvis mycket då kostnaderna kommer först och intäkter lite senare. Vår tro är att Evolution återigen kommer komma ut som ett starkare och större bolag även efter denna investeringspuckel så vi tycker marknaden borde tolka detta positivt i stället för negativt."
Fonden har också sålt samtliga FRN:er i Intrum i april.
De största innehaven vid månadsskiftet var Investor, Volvo och Nordea med vikter om 9,7, 6,0 respektive 5,1 procent.
Fondens exponering mot aktier låg på 74 procent, medan 21 procent var placerat i räntebärande värdepapper.
| Sensor Sverige Select, % | april, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 0,4 |
| Index MM, förändring i procent | 0,3 |
Aktuellt
SENASTE
