"När så rapportfloden kom i gång i mitten av februari visade det sig att oron inte var helt befogad. Framför allt de amerikanska bolagen visade styrka och drog upp börserna i New York till nya all time high-nivåer vilket fick resten av världens börser att följa med", skriver förvaltarna.
Samtidigt var den svenska rapportperioden inte lika glädjande, även om den inte var dålig, enligt förvaltarna. Det var stora skillnader mellan sektorerna, där större sektorer som verkstad och banker visade fortsatta vinstförbättringar, medan byggsektorn och framförallt bostadsbyggande gick sämre. Mindre bolag klarade sig generellt sämre de större.
"I ett bättre konjunkturklimat, som vi tror kommer under de kommande åren, så bör de mindre bolagen kunna hävda sig mycket bättre. Värderingsgapet mellan små och stora bolag är nu på en extremt hög nivå vilket också talar för att mindre bolag kan komma tillbaka."
För fondens del var de största bidragsgivarna Volvo, Investor och Trelleborg, medan Castellum, Astra Zeneca och Balder tyngde utvecklingen.
Vidare skriver de att Handelsbanken levererade en rapport över förväntan som togs väl emot av marknaden, mycket tack vare den oväntat stora utdelningshöjningen. Även Evolutions rapport var positiv, enligt förvaltarna. Bolaget ska bland annat ha löst rekryteringsproblemen och har ökat antalet anställda under kvartalet.
Däremot var Astra Zenecas rapport inte lika tillfredställande, enligt förvaltarna. De skriver att det är oklart hur tillväxtmöjligheterna ser ut från 2025 och framåt och innehavet har därför halverats efter rapporten.
De största innehaven i fondens portfölj utgjordes vid månadsskiftet av Investor, Volvo och Evolution med vikter om 9,8, 6,2 respektive 5,8 procent. Fondens exponering mot aktier låg på 73 procent, medan 22 procent var placerat i räntebärande värdepapper.
| Sensor Sverige Select, % | februari, 2024 |
| Fond MM, förändring i procent | 2,7 |
| Index MM, förändring i procent | 2,1 |
Aktuellt
SENASTE
